從SEC對資管公司Galois Capital指控看美國、香港、新加坡加密資產(chǎn)托管要求與合規(guī)解析
來源：AiYingCompliance
昨日美國證券交易委員會（SEC）對GaloisCapitalManagementLLC進行了處罰，這家公司是佛羅里達州的一家前注冊投資顧問，主要投資于加密資產(chǎn)。SEC發(fā)現(xiàn)，GaloisCapital在管理客戶資產(chǎn)時，未能遵守《1940年投資顧問法》中的托管規(guī)則，特別是在加密資產(chǎn)的管理上存在嚴重疏漏。具體來說，GaloisCapital未能確保其所管理的加密資產(chǎn)存放在合格的托管機構，而是將這些資產(chǎn)放在不符合要求的Crypto交易平臺上，導致在FTX交易所崩潰期間大部分資產(chǎn)損失。此外，Galois還誤導投資者，提供了不一致的贖回條款。
Aiying艾盈認為這類事件未來在加密資產(chǎn)管理領域將會頻繁出現(xiàn)。隨著加密資產(chǎn)的日益普及，投資顧問公司在管理此類資產(chǎn)由于監(jiān)管早期的缺位和后期合規(guī)成本的增加依舊處于自我監(jiān)管的狀態(tài)，因此自然未來出現(xiàn)黑天鵝事件或被舉報而導致監(jiān)管的處罰概率是只會越來越高。
（來源：紐約州金融服務部NYDFS）三、其他地區(qū)的政策香港
1.背景介紹
香港作為國際金融中心，在數(shù)字資產(chǎn)領域的監(jiān)管也在逐步加強。隨著Crypto和Blockchain技術的普及，香港的監(jiān)管機構開始制定相應的法規(guī)，以規(guī)范加密資產(chǎn)的托管和交易服務。香港的信托或公司服務提供者（TCSP）牌照是數(shù)字資產(chǎn)托管服務提供者必須獲得的許可證之一。
2.具體要求
TCSP牌照：在香港，提供加密資產(chǎn)托管服務的公司需要申請和持有TCSP牌照。此牌照由香港公司注冊處（CR）監(jiān)管，旨在確保提供信托或公司服務的機構符合反*洗*錢（AML）和打擊資助恐怖主義（CFT）的要求。
資產(chǎn)分離與獨立賬戶：獲得TCSP牌照的托管人必須確保客戶的加密資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴格分開存儲，通常需要將客戶資產(chǎn)存放在獨立的賬戶中。這種做法可以防止托管人在出現(xiàn)財務問題時影響客戶的資產(chǎn)安全。
安全技術與合規(guī)要求：持有TCSP牌照的公司還必須具備強大的網(wǎng)絡安全措施，以保護客戶的數(shù)字資產(chǎn)。這包括使用冷存儲、多重簽名技術，以及建立嚴格的合規(guī)程序來確保資產(chǎn)的安全。
定期審計與報告：托管服務提供者需要進行定期的審計，并向客戶提供詳細的資產(chǎn)狀況報告，確保透明度和客戶的知情權。
3.監(jiān)管機構
香港公司注冊處（CR）：公司注冊處負責TCSP牌照的發(fā)放和監(jiān)督，確保提供托管服務的公司遵守相關法律法規(guī)。CR的主要職責包括審核申請、進行現(xiàn)場檢查以及監(jiān)督持牌公司遵守反*洗*錢和反恐融資的法律要求。
4.行業(yè)實踐
在香港，許多金融科技公司和傳統(tǒng)金融機構已經(jīng)取得了TCSP牌照，以合法提供加密資產(chǎn)托管服務。比如，OSL和BCGroup、Hashkey等公司已經(jīng)在香港開展了合規(guī)的托管業(yè)務，為國內(nèi)外的機構投資者提供安全的數(shù)字資產(chǎn)管理服務。新加坡
1.背景介紹
新加坡以其開放的金融政策和創(chuàng)新環(huán)境吸引了眾多數(shù)字資產(chǎn)公司。新加坡金融管理局（MAS）是監(jiān)管數(shù)字資產(chǎn)托管的重要機構，它已制定了一系列法規(guī)，確保加密資產(chǎn)的托管符合國際標準。
2.具體要求
支付服務法案（PSA）：新加坡于2020年實施了《支付服務法案》（PSA），該法案將加密資產(chǎn)服務（包括托管服務）納入監(jiān)管范圍。根據(jù)PSA，提供加密資產(chǎn)托管服務的公司必須獲得MAS頒發(fā)的“數(shù)字支付Tokens服務”許可證。
托管人資格：在新加坡，托管人需要確保他們的技術和運營框架符合嚴格的安全標準。MAS要求托管人有足夠的資金、完善的風險管理體系，以及強大的網(wǎng)絡安全措施。
合規(guī)與審計：托管人必須符合反*洗*錢（AML）和打擊資助恐怖主義（CFT）法規(guī)的要求，建立強大的客戶盡職調(diào)查（KYC）程序。托管人還需定期進行內(nèi)部和外部審計，以確保其運營的透明度和合規(guī)性。
客戶資產(chǎn)保護：托管人必須將客戶的加密資產(chǎn)與自己的資產(chǎn)分開存放，并提供獨立賬戶管理服務。這一要求旨在確保客戶資產(chǎn)的安全，不受托管人財務狀況的影響。
3.監(jiān)管機構
新加坡金融管理局（MAS）：MAS是新加坡的中央銀行和主要金融監(jiān)管機構，負責監(jiān)督加密資產(chǎn)托管服務的合規(guī)性。MAS通過實施《支付服務法案》，為加密資產(chǎn)托管設立了明確的監(jiān)管框架。
4.行業(yè)實踐
新加坡的數(shù)字資產(chǎn)托管市場正在迅速發(fā)展，許多國際知名的數(shù)字資產(chǎn)公司已經(jīng)在新加坡設立了托管業(yè)務。例如，Propine成為了首家獲得MAS頒發(fā)的“全面托管”牌照的數(shù)字資產(chǎn)托管公司，標志著新加坡在這一領域的領先地位。