美國SEC加密執(zhí)法報告：13至24年哪些公司被罰款最多
來源：SocialCapitalMarkets；編譯：陶朱，金色財經(jīng)
近年來，美國證券交易委員會(SEC)加大了對Crypto行業(yè)的監(jiān)管力度，以確保透明度、保護投資者并執(zhí)行法律合規(guī)性。
這些罰款凸顯了在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域不斷發(fā)展的情況下遵守法規(guī)的重要性。
本報告分析了2013年至2024年美國SEC對主要Crypto公司處以的罰款，重點關(guān)注重大案件、罰款金額和違規(guī)行為。
它深入了解了不斷變化的監(jiān)管環(huán)境及其對Crypto行業(yè)的影響。關(guān)鍵見解和統(tǒng)計數(shù)據(jù)
罰款總額：自2013年以來，SEC已對Crypto公司和個人處以超過74.2億美元的罰款，其中63%的罰款金額（即46.8億美元）發(fā)生在2024年。
罰款金額從1.5026億美元（2023年）增加到46.8億美元（2024年），增幅高達3018%。
“公司+個人”罰款在63項執(zhí)法行動中占50.8億美元。
2019年對TGGroupInc.和TONIssuerInc.處以12.4億美元的巨額罰款，使平均罰款增加了近2000%，標(biāo)志著SEC的做法發(fā)生了重大變化。
對TerraformLabs處以46.8億美元罰款開創(chuàng)了執(zhí)法的新先例，表明SEC愿意對嚴(yán)重違規(guī)行為處以創(chuàng)紀(jì)錄的罰款。
得注意的是，2024年的11項執(zhí)法行動導(dǎo)致平均罰款4.26億美元，遠遠超過前幾年的平均罰款。平均罰款從339萬美元（2018年）上升至4.26億美元（2024年），這表明未能遵守監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的Crypto公司面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越大。
2013年，SEC處以總計4070萬美元的罰款，這是Crypto領(lǐng)域早期的監(jiān)管行動之一。
SEC罰款逐年明細（2013年至2024年）
SEC的罰款數(shù)額急劇增加，尤其是在2024年，這是迄今為止最大的單筆罰款。
2021年和2024年，Ripple、TG和TerraformLabs等知名公司因未注冊的Tokens銷售和證券違規(guī)行為而受到指控。
從2022年起，罰款對象包括JohnBarksdale和JonAtinaBarksdale等公司和個人，這表明SEC有意追究公司主要負責(zé)人的責(zé)任。史上最大罰款：2024年46.8億美元重磅罰款
2024年已成為創(chuàng)紀(jì)錄的一年，罰款金額高達46.8億美元，主要原因是美國證券交易委員會對TerraformLabsPTE,Ltd.及其聯(lián)合創(chuàng)始人DoKwon處以巨額罰款。
這項罰款是迄今為止最大的執(zhí)法行動，遠遠超過之前的罰款，并在Crypto領(lǐng)域的監(jiān)管監(jiān)督中開創(chuàng)了新的先例。
以下是SEC對Crypto行業(yè)處以的最高罰款：1、TerraformLabsPTE,Ltd.和DoKwon(2024)：
美國證券交易委員會對TerraformLabs及其創(chuàng)始人DoKwon處以高達46.8億美元的罰款，原因是他們誤導(dǎo)投資者并出售未注冊的證券。該案標(biāo)志著監(jiān)管部門采取了一項重大舉措，要求公司對違反證券法的行為負責(zé)，特別是考慮到TerraUSD(UST)及其生態(tài)系統(tǒng)的崩潰造成了廣泛的財務(wù)損失。2、TGGroupInc.和TONIssuerInc.(2019)：
TG被發(fā)現(xiàn)在其TON（TG開放網(wǎng)絡(luò)）首次Tokens發(fā)行(*I*C*O)中*非*法出售未注冊的數(shù)字Tokens，因此被美國證券交易委員會罰款12.4億美元。美國證券交易委員會進行了干預(yù)，叫停了該項目，并強調(diào)了通過Tokens銷售籌集資金時注冊和合規(guī)的重要性。3、GTVMediaGroupInc.、SaracaMediaGroupInc.和VoiceofGuoMediaInc.(2021)：
這些實體因*非*法未經(jīng)注冊發(fā)行GTV普通股和數(shù)字資產(chǎn)證券而被罰款5.3943億美元。SEC的行動旨在解決其發(fā)行缺乏透明度和監(jiān)管合規(guī)性的問題，保護投資者免受欺詐和錯誤信息的侵害。4、RippleLabsInc.(2021)：
RippleLabs因?qū)RP作為未注冊證券出售而面臨1.25億美元的罰款。該案是Crypto領(lǐng)域最引人注目的案件之一，涉及關(guān)于XRP是否應(yīng)根據(jù)美國法律歸類為證券的爭論。SEC的執(zhí)法行動凸顯了對許多其他數(shù)字資產(chǎn)的更廣泛影響。5、JohnBarksdale和JonAtinaBarksdale(2022)：
Barksdale夫婦因策劃欺詐性*I*C*O而被罰款1.0264億美元，該*I*C*O通過Crypto交易平臺虛假承諾高回報。
美國證券交易委員會指控此案是為了保護投資者免受欺騙性計劃的侵害，并強調(diào)對*I*C*O和Tokens銷售進行更嚴(yán)格監(jiān)管的必要性。
這些執(zhí)法行動針對的是公司和個人，體現(xiàn)了SEC追究組織及其高管責(zé)任的做法。
在63項執(zhí)法行動中，被歸類為“公司+個人”的罰款總額達50.8億美元，凸顯了該機構(gòu)懲罰公司結(jié)構(gòu)和相關(guān)決策者的意圖。
罰款金額分布（2020-2024年）
高額罰款占主導(dǎo)地位：大多數(shù)罰款都在10億美元以上，主要是因為2024年對TerraformLabs處以創(chuàng)紀(jì)錄的46.8億美元罰款。這反映了SEC對重大違規(guī)行為的關(guān)注。
中檔罰款（100萬美元-1000萬美元）：大量罰款在100萬美元-1000萬美元類別中，表明面臨合規(guī)問題的小型公司經(jīng)常受到處罰。
較小罰款：<100萬美元類別表明SEC正在審查更多小型項目，強調(diào)廣泛的監(jiān)管監(jiān)督。
該圖表顯示了2020年至2024年SEC對Crypto公司和個人處以的罰款，按金額分類。主要觀察結(jié)果：
結(jié)論
對2013年至2024年美國證券交易委員會對Crypto公司的罰款的分析顯示，監(jiān)管審查和處罰顯著增加。這一趨勢反映出對大型公司和嚴(yán)重違規(guī)行為的日益關(guān)注，近年來罰款達到頂峰。
盡管存在波動，但罰款金額的總體增加表明，公司正朝著更少、影響更大的案件的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。
隨著違規(guī)相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險不斷升級，這一演變強調(diào)了Crypto公司需要優(yōu)先考慮監(jiān)管合規(guī)性。
這強調(diào)了隨著財務(wù)風(fēng)險的增加，Crypto公司需要遵守法規(guī)。隨著美國證券交易委員會塑造行業(yè)的未來，合規(guī)性將成為確保長期穩(wěn)定的關(guān)鍵。