2024年很可能成為加密行業歷史上最激動人心的一年。加密活動和使用率創下歷史新高。Blockchain基礎設施得到顯著改善，交易費用降低。穩定幣找到了產品市場契合點。加密和人工智能的必然交集變得更加清晰。Bitcoin和EthereumETP獲得批準。立法和監管環境現在為該行業提供了一條積極的前進道路。所有這些都為又一個激動人心的一年做好了準備。

在我們考慮Crypto的下一步發展時，我們將密切關注以下五個指標，以跟蹤該行業的持續發展。（有關其他指標，您還可以查看我們的Crypto狀態指數，該指數于2023年發布，用于跟蹤更廣泛的行業創新和采用力量。）

消費者錢包給開發者帶來了行業中最嚴峻的挑戰之一——在安全性、隱私性和可用性之間找到適當的平衡并非易事。但如今Blockchain基礎設施可以處理數億甚至數十億的鏈上用戶，因此現在是構建下一代移動錢包的最佳時機。我們將在2025年密切關注這些發展。

在此跟蹤每月的移動錢包用戶。2.調整穩定幣交易量

隨著基礎設施建設大幅降低交易費用，穩定幣活動在2024年有所回升。值得注意的是，穩定幣不僅用于Crypto交易，還用于跨境支付和匯款；購買商品和服務；以及作為價值存儲，尤其是在通貨膨脹猖獗的國家。穩定幣已經是匯款最便宜的方式，我們預計企業將越來越多地接受穩定幣付款。

在這些有利因素的推動下，2025年鏈上價值結算應該會繼續增長。雖然我們可以使用鏈上數據輕松衡量交易量，但要隔離真正的有機穩定幣使用情況可能很困難。交易可以由最終用戶手動發起，也可以通過機器人以編程方式發起，其中一些鏈上交易與傳統結算并不相似。

幸運的是，Visa創建了一個清晰而簡單的方法來展示穩定幣的使用方式，同時調整來自機器人和其他人工通脹行為的無機活動。

如果穩定幣的采用（Crypto最明顯的用例之一）在2025年開始起飛，那么這個指標將值得關注。

隨著越來越多的機構投資者尋求接觸加密資產，這應該會轉化為ETP凈流量的增加。跟蹤被確定為ETP托管人的地址的鏈上存款和取款使我們能夠實時監控這些數據。

在這里和這里跟蹤ETP凈流量。 4.DEX至CEX現貨交易量

隨著越來越多的人加入Blockchain，我們預計在Crypto交易方面，DEX(DEX)的使用率將高于CEX(CEX)。畢竟，Crypto的核心前提是去中心化金融或DeFi。隨著DeFi生態系統的發展，DEX上的現貨交易份額在過去幾年中穩步增長至約11%，我們預計這一趨勢將在2025年持續下去。

最近，隨著新用戶進入該領域，Coinbase的Base和Solana等高吞吐量鏈上的交易量大幅上升，推動了DEX交易量創下歷史新高。

隨著越來越多新的消費者應用程序上線，DEX的重要性可能會繼續增強，從而進一步促進DEX的增長。

在這里通過交易費用來跟蹤區塊空間需求。

我們跟蹤了該行業的幾個指標，包括我們的年度Crypto狀況報告——但今年我們將密切關注這五個指標。隨著投資者渠道的擴大，該行業將有條件吸引更多的用戶和建設者；隨著基礎設施的成熟為引人注目的新應用鋪平了道路；隨著更多熱門產品（如穩定幣）的出現。讓我們看看今年還有哪些產品被開發出來，并推動這些指標的發展。